Barclays ve RBC, Avrupa savunma hisselerinde büyüme öngörüyor

Barclays ve RBC Capital Markets analistleri, Avrupa'da hız kazanan yeniden silahlanma sürecinin yeni bir evreye geçmesiyle birlikte, bölgedeki savunma şirketlerinin önümüzdeki yıllarda güçlü büyüme performansını sürdürebileceğini öngördü. Analistler, son dönemde savunma hisselerinde yaşanan geri çekilmeyi sektöre giriş için cazip bir fırsat olarak değerlendiriyor.

RBC Capital Markets, Colin Moody liderliğindeki analist ekibiyle Avrupa savunma sektöründe faaliyet gösteren çok sayıda şirketi takip kapsamına aldı. Banka, Rheinmetall, Thales ve Leonardo hisseleri için "sektörün üzerinde performans" notu verirken; CSG, BAE Systems ve Saab için "sektör performansı" değerlendirmesinde bulundu.

Barclays tarafında ise Saab şirketinin notu "ağırlığını artır" seviyesine yükseltildi. Ayrıca banka, Kongsberg Gruppen, Babcock International Group ve Renk Group için de "ağırlığını artır" notuyla takip başlattı.

Afonso Osorio liderliğindeki Barclays analistleri, Avrupa savunma sektörüne yönelik genel pozitif beklentilerini korurken, yatırımcıların şirket seçiminde daha seçici hareket etmesi gerektiğine dikkat çekti.

RBC analisti Colin Moody'ye göre, Avrupa'daki yeniden silahlanma sürecinin 2030'a kadar yıllık savunma harcamalarında yüzde 16'lık büyüme sağlaması bekleniyor. Rusya'yı caydırma politikasına ağırlık verilmesiyle birlikte, geleneksel savunma ekipmanlarının toplam harcamalardan önemli pay almaya devam edeceği öngörülüyor.

Savunma hisselerinde 2022'den bu yana süren yükselişin ardından bu yılın ilk yarısında momentumun zayıfladığı kaydedildi. Yatırımcıların yüksek değerlemeler nedeniyle temkinli davranması ve bazı askeri yatırım planlarına yönelik beklentilerin aşırı iyimser bulunması, hisseler üzerinde baskı oluşturan faktörler arasında yer aldı.